В спектакле, как и в самой сказке знаменитого немецкого писателя Гофмана, нет ничего неизменного, ничего единственно возможного.
Большое становится маленьким, плотное — бесплотным.
Единственная и торжествующая реальность — это реальность поэтической фантазии удивительного, мудрого, ироничного сказочника.
Режиссёр, художник, композитор и актеры создали на сцене потрясающий мир, объединяющий средства театра теней, анимацию, а также кукольную оперу, разномасштабные куклы и декорации; кукол, похожих на людей, и людей, похожих на кукол.
В одном сценическом пространстве существуют ночной город с рождественскими елочками в горящих окнах и крошечная гостиная в доме Штальбаумов, в которой танцуют нарядные гости; та же гостиная, но странно изменившаяся и ставшая в десятки раз больше; детская комната, которая становится ареной военных действий с батальными сценами и войском игрушек, до поры до времени стоявших в шкафу; Марципановое королевство с дворцом принцессы Пирлипат, а также таинственный Автор, который становится то маленьким, то большим, то и вовсе крошечным.
Каждому зрителю, независимо от возраста, обязательно приобретать билет.
Кукольный театр сказки начал работать 1 января 1956 года под названием «Ленинградский кукольный театр сказки» и за многие годы сформировал самобытный творческий облик. Спектакли, созданные и показываемые в театре, удостоены многочисленных наград, таких как «Золотая маска», «Золотой софит» и «Арлекин».
В разное время над спектаклями работали лауреат Государственной премии России, лауреат премии «Золотая маска» и «Золотой софит» заслуженный деятель искусств РФ Игорь Игнатьев; заслуженный деятель искусств РФ Николай Боровков; заслуженный деятель искусств РСФСР Нелли Полякова; лауреат Государственной премии, заслуженный деятель искусств РФ Анна Игнатьева; заслуженный работник культуры РФ Михаил Бебриш; заслуженный работник культуры РФ Игорь Мызовский; заслуженный артист РСФСР Валентин Морозов, заслуженная артистка РФ Эмилия Куликова и другие.
